CANSLIM은 **윌리엄 오닐이 개발한 성장주 투자 전략으로, 7가지 영문 머리글자로 구성된 선정 기준**을 사용합니다. 현재 이익(C), 연간 이익(A), 신제품(S), 리더주(L), 기관 선호(I), 시장 방향(M), 신고가(N)를 종합적으로 분석하여 강력한 상승 모멘텀을 가진 종목을 찾습니다.
CANSLIM 전략의 기초
CANSLIM이란?
CANSLIM — 7가지 기준으로 강세주를 선정하는 성장주 투자 전략입니다.
7가지 기준 상세
C - Current Earnings (분기 이익)
최근 분기 EPS 전년 동기 대비 25% 이상 성장
가장 중요한 기준
A - Annual Earnings (연간 이익)
최근 3~5년 연간 EPS 꾸준히 성장
연평균 25% 이상 성장률
N - New Products/New Highs (신제품/신고가)
신제품, 신서비스, 신경영진
또는 주가 신고가 돌파
S - Supply & Demand (수급)
유통 주식 수가 적을수록 유리
자사주 매입 진행 중이면 긍정적
L - Leader (리더주)
동종 업종에서 상대적 강세
RS(상대강도) 80 이상
I - Institutional Sponsorship (기관 선호)
우량 기관 투자자가 매수 중
최근 기관 보유 비중 증가
M - Market Direction (시장 방향)
전체 시장이 상승 추세일 때 매수
하락장에서는 현금 보유CANSLIM 기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 개발자 | 윌리엄 오닐 |
| 기준 수 | 7가지 (C-A-N-S-L-I-M) |
| 대상 | 고성장주 |
| 차트 패턴 | 컵앤핸들 등 |
| 손절매 | 매수가 7~8% 하락 시 |
| 참고 도서 | ”주식투자로 돈 버는 법” |
매수/매도 타이밍
매수 타이밍
적절한 매수 시점:
1. 시장이 상승 추세 확인 (M)
2. 컵앤핸들 패턴 완성 후 돌파
3. 거래량 폭증과 함께 돌파
4. 신고가 갱신 직후
매수 체크리스트:
- [x] C: 분기 EPS +25% 이상
- [x] A: 연간 EPS 성장 추세
- [x] N: 신제품 또는 신고가
- [x] S: 유통 물량 적절
- [x] L: 업종 리더 확인
- [x] I: 기관 매수 확인
- [x] M: 시장 상승장 확인
절대 규칙:
- 시장이 하락장이면 매수하지 않음
- 7~8% 손절매 엄격 적용
- 이익 실현은 20~25% 상승 시매도 타이밍
| 상황 | 행동 |
|---|---|
| 7~8% 손실 | 즉시 매도 |
| 20~25% 수익 | 일부 익절 |
| 거래량 폭증 후 하락 | 매도 신호 |
| 시장 하락장 전환 | 전량 매도 |
| 기관 대량 매도 | 매도 검토 |
핵심 정리
- CANSLIM은 윌리엄 오닐이 7가지 기준으로 강세주를 선정하는 성장주 투자 전략으로, 미국 시장에서 50년 이상 검증되었습니다.
- **가장 중요한 기준은 C(분기 이익)와 A(연간 이익)**로, 이익 성장이 주가 상승의 근본 원동력입니다.
- 매수는 시장이 상승장일 때만 하며, 하락장에서는 현금을 보유하는 것이 원칙입니다.
- 7~8% 손절매를 엄격하게 적용하며, 20~25% 상승 시 일부 익절하는 리스크 관리가 핵심입니다.
- 컵앤핸들 등 차트 패턴과 거래량 분석을 병행하여 매수 타이밍을 잡는 것이 중요합니다.
- 한국 시장에서도 이익 성장과 신고가 돌파 기준은 유효하나, 거래량과 시장 지표는 현지 특성을 고려해야 합니다.
- 7가지 기준을 모두 충족하는 종목이 드물기 때문에, 우선순위를 정해 핵심 기준을 먼저 확인하는 것이 실용적입니다.
면책 조항
본 글은 투자 교육 목적으로 작성되었으며, 특정 종목의 매수나 매도를 권유하지 않습니다. CANSLIM 전략의 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않으며, 투자 원금 손실의 위험이 있습니다. 모든 투자는 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다.