포인트앤피겨 차트는 어떤 원리로 작동하나요?

포인트앤피겨(P&F) 차트는 시간과 거래량을 무시하고 오직 가격 변동만 기록합니다. 가격이 박스 크기(Box Size) 이상 상승하면 X(또는 O 위에 X)를 추가하고, 하락하면 O를 기록합니다. 전환 조건(Reversal)을 충족해야 새로운 열로 넘어가므로, 의미 없는 작은 움직임은 모두 제거됩니다.

박스 크기와 전환 조건은 어떻게 설정하나요?

박스 크기는 각 X나 O가 나타내는 가격 단위로, 보통 주가의 1% 수준이나 ATR의 절반을 사용합니다. 전환 조건은 반대 방향으로 몇 박스 이상 움직여야 새 열로 전환하는지를 정하는 것으로, 가장 일반적인 설정은 3박스 전환(1×3)입니다. 이 설정이 클수록 노이즈는 줄지만 신호는 늦어집니다.

포인트앤피겨 차트로 목표가를 어떻게 계산하나요?

가장 일반적인 방법은 수평 카운트와 수직 카운트입니다. 수평 카운트는 횡보 구간(컬럼 수)의 폭을 측정하여 목표가를 계산하고, 수직 카운트는 돌파 열의 높이를 기준으로 합니다. 예를 들어 1×3 설정에서 10칸 횡보 후 돌파 시, 목표가는 돌파점 + (10 × 박스크기 × 3)으로 계산합니다.

포인트앤피겨 차트: 수요와 공급의 순수한 힘을 읽는 차트

포인트앤피겨(Point & Figure) 차트는 **시간과 거래량을 배제하고 오직 가격 변동만 기록**하는 순수 수요·공급 분석 도구입니다. X와 O로 상승과 하락을 표시하며, 박스 크기와 전환 조건을 통해 노이즈를 제거합니다. 명확한 매매 신호와 수학적 목표가 계산이 가능한 체계적 분석 기법입니다.

포인트앤피겨 차트 원리

기본 구조

P&F 차트 기본 요소:

X (엑스): 상승을 나타냄 (수요 우위)
O (오):   하락을 나타냄 (공급 우위)

구성 규칙:
- 같은 열에는 같은 기호만 기록
- 상승 열(X)에서 하락 시: 전환 조건 충족 시 새 열에 O 기록
- 하락 열(O)에서 상승 시: 전환 조건 충족 시 새 열에 X 기록
- 전환 조건 미충족 시: 아무 것도 기록하지 않음

박스 크기와 전환 조건

P&F 설정 예시:

[1×3 설정] (가장 일반적)
- 박스 크기: 1,000원
- 전환 조건: 3박스 (3,000원)

상황 1: 현재 X 열, 주가 50,000원
- 51,000 → X 추가 (1박스 상승)
- 52,000 → X 추가
- 50,500 → 변화 없음
- 47,000 → 새 열에 OOO 추가 (3박스 전환)

상황 2: 현재 O 열, 주가 47,000원
- 46,000 → O 추가
- 45,000 → O 추가
- 47,500 → 변화 없음
- 50,000 → 새 열에 XXX 추가 (3박스 전환)

주요 설정 비교

설정	특징	적합 용도
1×1	매우 민감	초단기 분석
1×2	중간 민감도	단기 분석
1×3	표준 설정	일반적 추세 분석
2×3	둔감	중장기 분석
3×3	매우 둔감	장기 추세

P&F 매매 신호

기본 매수 신호

매수 신호 패턴:

[이중 바닥 돌파] (가장 기본)
    O
  O X O
  O X O X  ← 매수 신호 (이전 고점 돌파)

[삼중 바닥 돌파]
    O
  O X O
  O X O
  O X O X  ← 매수 신호 (강력)

[확산 삼각형 돌파]
      O
    O X O
  O X O X
  O X O X X  ← 매수 신호

[베어시트 트랩 돌파]
  X
  O X
  O   O
  O X X  ← 매수 신호 (강세 반전)

기본 매도 신호

매도 신호 패턴:

[이중 천장 돌파] (가장 기본)
  X
  X O X
X O X O  ← 매도 신호 (이전 저점 돌파)

[삼중 천장 돌파]
  X
  X O X
  X O X
X O X O  ← 매도 신호 (강력)

[벌트 트랩 돌파]
  O
  X O
  X   X
  X O O  ← 매도 신호 (약세 반전)

신호 신뢰도

신호	신뢰도	발생 빈도
삼중 바닥/천장 돌파	매우 높음	낮음
이중 바닥/천장 돌파	높음	보통
베어시트/벌트 트랩	높음	낮음
확산 패턴 돌파	보통	보통

목표가 계산

수평 카운트

수평 카운트 (Horizontal Count):

측정: 횡보 구간의 컬럼 수

예시 (1×3 설정):
- 박스 크기: 1,000원
- 횡보 컬럼: 10개
- 돌파 가격: 50,000원

목표가 = 돌파가 + (컬럼수 × 박스크기 × 전환배수)
       = 50,000 + (10 × 1,000 × 3)
       = 50,000 + 30,000
       = 80,000원

해석: 50,000원 돌파 시 목표가 80,000원

수직 카운트

수직 카운트 (Vertical Count):

측정: 돌파 열의 높이 (박스 수)

예시 (1×3 설정):
- 박스 크기: 1,000원
- 돌파 열 높이: 8박스
- 돌파 가격: 50,000원

목표가 = 돌파가 + (열높이 × 박스크기 × 전환배수)
       = 50,000 + (8 × 1,000 × 3)
       = 50,000 + 24,000
       = 74,000원

해석: 8박스 상승 돌파 시 목표가 74,000원

목표가 계산 요약

방법	공식	특징
수평 카운트	횡보 폭 × 박스 × 전환	누적 에너지 기반
수직 카운트	열 높이 × 박스 × 전환	모멘텀 기반
결합	두 방법 평균	신뢰도 높음

P&F 실전 분석

지지/저항 수준

P&F 지지/저항 식별:

저항선 (상승 추세):
- X 열의 최고점을 연결하는 대각선
- 수평 저항 = 같은 가격대의 X 최고점들

지지선 (하락 추세):
- O 열의 최저점을 연결하는 대각선
- 수평 지지 = 같은 가격대의 O 최저점들

돌파 확인:
- 저항선 상향 돌파 + 매수 신호 = 강력 매수
- 지지선 하향 돌파 + 매도 신호 = 강력 매도

추세선 분석

P&F 추세선:

[상승 추세선]
- 45도 대각선 (X 열 저점 연결)
- 추세선 위 = 상승 추세 유지
- 추세선 하향 돌파 = 추세 전환 경고

[하락 추세선]
- 45도 대각선 (O 열 고점 연결)
- 추세선 아래 = 하락 추세 유지
- 추세선 상향 돌파 = 추세 전환 경고

[매우 강력한 신호]
- 추세선 돌파 + P&F 매수/매도 신호 동시 발생

벤치마크 상대 강도

P&F 상대 강도 분석:

개별주 P&F / 시장지수 P&F 비교:

[강세] 개별주 X 돌파 + 지수 횡보
→ 개별주 상대 강세 (매수 유리)

[약세] 개별주 O 돌파 + 지수 횡보
→ 개별주 상대 약세 (매도 고려)

[동조] 같은 방향 돌파
→ 시장 추세 따라감

※ 종목 선택에 유용한 도구

P&F 차트 한계와 보완

한계점

한계	내용	보완
시간 정보 없음	언제 발생했는지 모름	일반 차트 병행
거래량 정보 없음	거래량 확인 불가	별도 거래량 차트
설정 민감도	박스/전환에 따라 결과 다름	여러 설정 비교
급변 대응 늦음	큰 박스에서 신호 지연	일봉과 결합

핵심 정리

포인트앤피겨 차트는 시간을 무시하고 순수 가격 변동만 기록하는 분석 도구
X는 상승(수요), O는 하락(공급)을 나타내며, 전환 조건 충족 시 새 열로 이동
1×3 설정이 가장 일반적이며, 박스 크기는 주가의 1% 수준 또는 ATR 기반
이중/삼중 바닥 돌파가 가장 신뢰도 높은 매수 신호
수평 카운트와 수직 카운트로 수학적 목표가 계산 가능
일반 차트와 병행 사용하여 시간 정보와 가격 분석을 동시에 확보

면책 조항: 본 내용은 투자 교육 목적으로 작성되었으며, 특정 투자 상품의 추천이나 매수·매도를 권유하는 것이 아닙니다. 투자에는 위험이 따르며, 원금 손실의 가능성이 있습니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다.