투자 유의사항
본 콘텐츠는 투자 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 주식이나 금융상품의 매매를 권유하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 따르며, 투자 결정은 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다.
**페어밸류갭(Fair Value Gap, FVG)**은 3개의 연속 캔들에서 **첫째 캔들과 셋째 캔들의 위켄(꼬리)이 겹치지 않아 발생하는 가격 공백**입니다. 이는 해당 구간에서 **매수와 매도의 균형(공정 가격)이 형성되지 않았음**을 의미하며, 주가가 나중에 이 공백을 메우러 되돌아올 확률이 높습니다. 스마트머니 컨셉(SMC)에서 FVG는 기관의 **급격한 매매로 발생한 불균형 구간**으로, 되돌림 시 매매 기회를 제공하는 핵심 분석 도구입니다.
페어밸류갭의 기본 개념
FVG 식별 방법
[FVG 식별 규칙]
상승 FVG (Bullish FVG):
캔들 1: 고가 = 50,000원
캔들 2: 큰 양봉 (급상승)
캔들 3: 저가 = 50,200원
캔들 1 고가(50,000) < 캔들 3 저가(50,200)
→ 50,000~50,200원 사이 빈 공간 = 상승 FVG
→ 주가가 되돌릴 때 이 구간이 지지 역할
하락 FVG (Bearish FVG):
캔들 1: 저가 = 55,000원
캔들 2: 큰 음봉 (급하락)
캔들 3: 고가 = 54,800원
캔들 1 저가(55,000) > 캔들 3 고가(54,800)
→ 54,800~55,000원 사이 빈 공간 = 하락 FVG
→ 주가가 반등할 때 이 구간이 저항 역할
FVG의 시장적 의미
| FVG 유형 | 의미 | 해석 |
|---|
| 상승 FVG | 급격한 매수 유입 | 매수-매도 불균형 |
| 하락 FVG | 급격한 매도 유입 | 매도-매수 불균형 |
| FVG 크기가 큼 | 강한 불균형 | 강한 수급 |
| FVG 크기가 작음 | 약한 불균형 | 약한 수급 |
FVG의 수명 주기
[FVG 수명 주기]
Phase 1: FVG 형성
→ 급격한 가격 이동으로 불균형 발생
→ 이 구간은 "공정한 가격"이 형성되지 않음
Phase 2: FVG 유지
→ 주가가 FVG를 메우지 않고 추세 지속
→ 열려 있는 FVG = 미해결 수급
Phase 3: FVG 테스트
→ 주가가 되돌려 FVG 구간 진입
→ 매수/매도 기회 발생
Phase 4: FVG 충전(Fill)
→ 주가가 FVG 구간을 완전히 메움
→ 불균형 해소, 새로운 균형 형성
Phase 5: FVG 돌파
→ FVG를 메운 후 반대 방향으로 지속
→ 또는 FVG를 돌파하고 원 방향 재개
FVG 분석 기법
FVG 크기 분석
[FVG 크기와 강도]
FVG 크기 = |캔들1 위켄 - 캔들3 위켄|
크기 분류:
대형 FVG: ATR의 50% 이상
→ 강한 수급 불균형
→ 되돌림 시 강한 반응 기대
중형 FVG: ATR의 25~50%
→ 보통 수급 불균형
→ 되돌림 시 보통 반응
소형 FVG: ATR의 25% 미만
→ 약한 수급 불균형
→ 무시해도 될 수준
활용:
대형 FVG 우선 거래
소형 FVG는 보조 참고
다중 FVG 분석
| 패턴 | 의미 | 활용 |
|---|
| 연속 상승 FVG | 강한 상승 추세 | 첫 번째 FVG 매수 |
| 연속 하락 FVG | 강한 하락 추세 | 첫 번째 FVG 매도 |
| 상승+하락 FVG 혼합 | 횡보/전환 | 방향 확인 후 |
| FVG 없음 | 균형 상태 | 관망 |
FVG 기반 매매 전략
전략 1: FVG 되돌림 매매
[상승 FVG 되돌림 매수]
Step 1: 상승 FVG 식별
- 3캔들 패턴으로 FVG 확인
- FVG 크기가 ATR 25% 이상
Step 2: 시장 구조 확인
- 상승 구조(HH/HL) 유지
- BOS 확인
Step 3: 되돌림 대기
- 주가가 FVG 상단으로 되돌림
- 60분봉에서 반등 패턴 확인
Step 4: 진입
- FVG 상단 근처에서 반등 시 매수
- 거래량 증가 확인
Step 5: 손절매
- FVG 하단 아래 1틱
→ 명확하고 기계적
Step 6: 목표가
- 1차: 직전 스윙 하이
- 2차: 다음 공급 구간
- 최소 R:R = 1:2
전략 2: FVG + 오더블록 결합
| 결합 | 매수 조건 | 매도 조건 |
|---|
| 구조 | 상승(HH/HL) | 하락(LH/LL) |
| OB | 매수 OB | 매도 OB |
| FVG | 상승 FVG | 하락 FVG |
| 겹침 | OB + FVG 겹침 | OB + FVG 겹침 |
| 진입 | 겹침 구간 반등 | 겹침 구간 반전 |
| 손절 | OB 하단 | OB 상단 |
전략 3: FVG 충전(Fill) 매매
[FVG 충전 후 반전 매매]
시나리오:
1. 상승 FVG가 형성됨
2. 주가가 상승 후 되돌림
3. FVG를 완전히 충전(메움)
4. FVG 하단에서 지지 확인
5. 반등 시 매수
조건:
- FVG 충전 후 반등 캔들 확인
- 거래량 증가
- 시장 구조 상승 유지
주의:
FVG 충전 후 반등하지 않고
하향 돌파하면 약세 전환 신호
전략 4: 부분 충전 매매
| FVG 상태 | 의미 | 매매 |
|---|
| 미충전 | 불균형 유지 | 되돌림 대기 |
| 50% 충전 | 반반 불균형 | 50% 레벨에서 반전 확인 |
| 75% 충전 | 대부분 해소 | 보수적 진입 |
| 100% 충전 | 완전 해소 | 돌파 방향 확인 후 |
| 돌파(overfill) | 반대 압력 | 반대 방향 검토 |
다중 시간프레임 FVG
시간프레임별 FVG 의미
[시간프레임별 FVG]
주봉 FVG:
→ 장기 수급 불균형
→ 가장 강한 지지/저항
→ 스윙/포지션 매매 활용
일봉 FVG:
→ 중기 수급 불균형
→ 일반적 매매 활용
→ 가장 많이 사용
4시간 FVG:
→ 단기 수급 불균형
→ 진입 타이밍 세밀화
60분 FVG:
→ 초단기 수급 불균형
→ 데이트레이딩 활용
결합 전략:
주봉 FVG + 일봉 FVG 겹침
→ 가장 강한 매매 기회
FVG 겹침(Confluence) 분석
| 겹침 유형 | 강도 | R:R 기대치 |
|---|
| 주봉 + 일봉 FVG 겹침 | 매우 강함 | 1:4~1:5 |
| 일봉 FVG + OB 겹침 | 강함 | 1:3~1:4 |
| 일봉 FVG 단독 | 보통 | 1:2~1:3 |
| 60분 FVG 단독 | 약함 | 1:1.5~1:2 |
FVG 분석의 한계
한계점
- 주관적 크기 판단: 어떤 크기의 FVG가 유의미한지 주관이 개입됩니다.
- 모든 FVG가 메워지지 않음: 강한 추세에서 FVG가 열린 채 남을 수 있습니다.
- 사후 확인: 3개 캔들이 완성되어야 FVG를 확정할 수 있습니다.
- 노이즈: 단기 프레임에서는 많은 FVG가 발생하여 필터링이 필요합니다.
주의사항
[FVG 매매 주의사항]
1. 시장 구조 우선:
FVG 방향이 시장 구조와 일치하는지 확인
→ 상승 구조에서 상승 FVG만 매수
2. 거래량 필터:
FVG 형성 시 거래량이 평균 이상인지 확인
→ 거래량 없는 FVG는 약함
3. 손절매 엄수:
FVG 하단/상단 돌파 시 즉시 청산
→ 버티기 금지
4. 최소 R:R 확보:
1:2 미만의 R:R은 거래하지 않기
→ 기다림도 전략
핵심 정리
- **페어밸류갭(FVG)**은 3개 연속 캔들에서 첫째와 셋째 위켄이 겹치지 않아 발생하는 가격 공백으로, 수급 불균형을 의미합니다.
- 상승 FVG는 급격한 매수로, 하락 FVG는 급격한 매도로 발생하며, 주가가 되돌릴 때 지지/저항 역할을 합니다.
- FVG 크기가 ATR 대비 클수록 수급 불균형이 강하고 되돌림 시 반응도 강합니다.
- 오더블록, 시장 구조, 유동성과 결합하면 FVG 매매의 신뢰도가 크게 향상됩니다.
- 다중 시간프레임 FVG 겹침은 가장 강력한 매매 기회를 제공합니다.
- FVG 되돌림 매매는 손절매가 명확(FVG 반대쪽 끝)하여 리스크 관리가 직관적입니다.
- FVG는 시장 구조 방향과 일치할 때만 거래하는 것이 성공 확률을 높입니다.
면책 조항: 본 내용은 투자 교육 목적으로 제공되며, 특정 종목의 매매를 권유하지 않습니다. 모든 투자에는 원금 손실의 위험이 따르며, 투자자는 본인의 판단과 책임하에 투자 결정을 내려야 합니다. 과거의 투자 성과가 미래의 수익을 보장하지 않습니다.
※ 본 콘텐츠는 투자 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 주식이나 금융상품의 매매를 권유하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 따르며, 투자 결정은 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다.